Kui oled otsustanud investeerimisega alustada, jõuad kiiresti kahe nime juurde, mida Eesti investorid enim kasutavad: Eestis loodud Lightyear ja maailma suurim internetimaakler Interactive Brokers (IBKR). Mõlemad annavad ligipääsu USA ja Euroopa börsidele ning on kordades soodsamad kui kohalike pankade tavapärased väärtpaberikontod.
Samas on need kaks platvormi ehitatud täiesti erinevale kasutajale. Üks on tehtud selleks, et esimene aktsiaost oleks võimalikult lihtne. Teine on professionaalne tööriistakast, mille võimalustest kasutab tavainvestor ehk viit protsenti. Selles artiklis paneme Lightyeari ja Interactive Brokersi alustaja vaatest kõrvuti, et saaksid valida endale sobiva.
Kiire võrdlustabel (seisuga juuli 2026)
| Funktsioon | Lightyear | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Kellele mõeldud | Alustaja ja rahulik pikaajaline investor | Kogenud investor, aktiivne kaupleja, suurem portfell |
| Keel ja kasutusmugavus | Eestikeelne äpp, konto avamine ~15 min | Ainult võõrkeeltes (inglise, saksa jt), liides keerukas |
| ETF-ide tehingutasu | 0 € (komisjonitasuta) | USA: sama mis aktsiatel. Euroopa: ~0,05% (min ~1,25 €) |
| USA aktsiate tehingutasu | 0,1% (max 1 $) | Fixed plaan: 0,005 $/aktsia, min 1 $ tehing. Tiered plaan: min 0,35 $. Mõlemal max 1% tehingu väärtusest |
| Konto- ja kuutasud | Puuduvad | Puuduvad (varasem kuutasu on kaotatud) |
| Investeerimiskonto deklareerimine | Automaatne deklareerimise tugi | Käsitsi, ise MTA-s |
| Instrumentide valik | ~6000 aktsiat, ETF-i ja rahaturufondi | Kümned tuhanded instrumendid 150+ turul: aktsiad, ETF-id, võlakirjad, optsioonid, futuurid |
| Investorikaitse | Kuni 20 000 € (USA aktsiatel lisaks SIPC kuni 500 000 $) | Kuni 20 000 € (IBKR Ireland, Iirimaa Keskpanga järelevalve) |
| Järelevalve | Eesti Finantsinspektsioon | Iirimaa Keskpank (Euroopa klientidel) |
Tasud on muutuvad ja kontrollitud juuli 2026 seisuga. Ajakohase info leiad platvormide hinnakirjadest.
Lightyear: lihtsaim viis alustamiseks
Lightyeari lõid endised Wise'i töötajad ja see paistab välja: äpp on eestikeelne, puhas ja loodud inimesele, kes teeb oma esimest tehingut. Konto avamine võtab umbes veerand tundi.
Plussid:
- ETF-ide ostmine on komisjonitasuta, mis on pikaajalisele kogujale kõige olulisem kuluartikkel
- Saab osta fraktsioone ehk murdosasid, seega saad alustada kasvõi 10 euroga
- Automaatne investeerimiskonto deklareerimise tugi teeb maksudeklaratsiooni oluliselt lihtsamaks
- Eestikeelne klienditugi ja Eesti Finantsinspektsiooni järelevalve
- Kontol seisvale rahale saab teenida intressi rahaturufondide (saving vaults) kaudu
Miinused:
- Instrumentide valik on suurmaakleritest väiksem (kuigi alustajale piisav)
- Analüüsitööriistad on lihtsad, aktiivsele kauplejale jääb väheks
- Noor platvorm võrreldes aastakümneid tegutsenud maakleritega
Interactive Brokers: professionaali tööriistakast
IBKR on tegutsenud alates 1978. aastast ja on maailma suurimaid maaklereid. Tasud on turul madalaimate seas ja valik võrratu, aga hind selle eest on keerukus.
Plussid:
- Väga madalad tehingutasud, eriti suuremate summade ja aktiivse kauplemise puhul
- Ligipääs 150+ turule: aktsiad, ETF-id, võlakirjad, optsioonid, futuurid, valuutad
- Mitme valuuta hoidmine ja soodne valuutavahetus
- Aastakümnete pikkune ajalugu ja finantsiline tugevus
Miinused:
- Liides on alustajale hirmutav: kaks eri mobiiliäppi, professionaalne TWS platvorm, palju seadistusi
- Eesti keelt ei ole, ei äpis ega klienditoes
- Maksudeklaratsioon tuleb teha käsitsi, mis nõuab esimesel korral süvenemist
- Rahastamine ainult pangaülekandega (kaardiga ei saa); väljamaksetest on 2 kuus tasuta, edasised tasulised vastavalt valuutale ja meetodile
Tasude võrdlus praktikas: mida maksab tavaline alustaja?
Oletame, et ostad iga kuu 200 € eest ühte laiapõhjalist ETF-i:
- Lightyearis: 0 € komisjonitasu. Aastas kulub tehingutasudele 0 €. Arvestama peab valuutavahetustasuga 0,35%, kui ostad USD-põhist fondi (200 € ostul ~0,70 €).
- IBKR-is (Fixed plaan): USA väärtpaberite puhul min 1 $ tehing, kuid mitte rohkem kui 1% tehingu väärtusest. Euroopa ETF-ide puhul min ~1,25 €. Igakuiste ostude peale koguneb aastas suurusjärgus 12–15 € tehingutasusid.
IBKR-is on kaks hinnaplaani: Fixed (lihtne, kõik tasud sees, min 1 $) ja Tiered (min 0,35 $, aga börsi- ja muud tasud lisanduvad eraldi). Alustajale on Fixed lihtsam ja väikeste summade juures on vahe sisuliselt olematu.
Vahe on väike absoluutnumbrites, aga põhimõtteline: alustaja tüüpilise käitumise juures (väikesed regulaarsed ETF-iostud) ei anna IBKR madalad tasud eelist. IBKR eelis avaneb siis, kui portfell kasvab suureks, tehingud sagedaseks või vajad instrumente, mida Lightyearis pole.
Maksud: siin on alustaja jaoks kõige suurem vahe
Mõlemat platvormi saab kasutada investeerimiskonto süsteemis, mis lükkab tulumaksukohustuse edasi. Erinevus on mugavuses:
- Lightyear toetab automaatset deklareerimist, sinu sisse- ja väljamaksed jõuavad deklaratsioonile
- IBKR-is pead ise pidama arvet sisse- ja väljamaksete üle ning kandma need igal kevadel deklaratsiooni. See pole raske, aga esimesel korral võõras ja vigade koht.
Kokkuvõte: kumma peaksid valima?
- Vali Lightyear, kui alustad, investeerid regulaarselt väikeste summadega ETF-idesse ja tahad, et kogu kogemus (äpp, tugi, maksud) oleks eesti keeles ja võimalikult lihtne. Enamikule alustajatest on see õige valik. → Lightyeari leht
- Vali Interactive Brokers, kui su portfell on suurem, kauplemine aktiivsem või vajad laiemat valikut (võlakirjad, optsioonid, eksootilisemad turud) ja oled valmis ingliskeelse ning keerukama platvormiga harjuma. → Interactive Brokersi leht
Ja kolmas aus vastus: need ei välista teineteist. Paljud Eesti investorid alustavad Lightyearis ja avavad IBKR konto hiljem, kui vajadused kasvavad. Kui alles kaalud, kust üldse pihta hakata, vaata ka meie investeerimisega alustamise teejuhti.
Platvorm valitud? Tee järgmine samm.
Vaata tasuta samm-sammult juhendit: kuidas konto õigesti avada, raha kanda ja teha esimene ost.
Vaata juhenditKorduma kippuvad küsimused
Kas mu raha on Lightyearis ja IBKR-is kaitstud?
Mõlemas kehtib Euroopa investorikaitse kuni 20 000 €. Lisaks on USA väärtpaberid IBKR-is ja Lightyearis kaitstud USA SIPC skeemiga kuni 500 000 $. Oluline: investorikaitse kaitseb maakleri pankroti, mitte turu languse eest.
Kas IBKR sobib üldse alustajale?
Sobib, kui oled valmis õppima. Konto avamine ja esimene tehing nõuavad rohkem süvenemist kui Lightyearis, aga miski pole ületamatu. Küsimus on pigem, kas see vaev annab sulle alustajana midagi, enamasti mitte.
Kas saan hiljem Lightyearist IBKR-i (või vastupidi) kolida?
Jah. Lightyear võtab portfelle vastu tasuta ja midagi maha müüma ei pea: täidad oma senise maakleri juures ülekandevormi ja instrumendid liiguvad üle. Investeerimiskonto süsteemis püsivad ületoodud instrumendid maksuefektiivselt kontode vahel. Arvesta, et sinu senine maakler võib ülekande eest omalt poolt tasu küsida, kontrolli tema hinnakirja.
Kumb on parem investeerimiskonto jaoks?
Mõlemad sobivad investeerimiskonto süsteemi. Lightyear on mugavam tänu deklareerimise toele, IBKR nõuab käsitsi arvepidamist.
Kas Lightyeari väiksem valik on probleem?
Alustajale üldjuhul mitte. Laiapõhjalised ETF-id, USA ja Euroopa suuraktsiad ning Balti börs on olemas. Valikupuudus hakkab segama alles siis, kui otsid spetsiifilisi instrumente.
See artikkel on koostatud hariduslikul eesmärgil ja ei kujuta endast finants- ega investeerimisnõustamist. Tasud on muutuvad ja kontrollitud juuli 2026 seisuga. Ajakohased tingimused leiad platvormide kodulehtedelt.